赚资产配置的钱之哈利布朗的永久组合
策略背景
永久组合由哈利·布朗提出，旨在通过简单的资产配置应对复杂的经济周期。本方案基于中国市场特性进行本土化改良，在保留“稳健防御”内核的基础上，优化了资产标的与调仓逻辑，使其更适合大资金长期持有。
国内市场版永久组合策略实战方案
一、 核心资产配置（本土化映射）
策略将资金平均分配至四类相关性较低的资产，以应对不同经济环境：
二、 调仓机制设计
采用“月度监测、阈值触发”的模式，避免过度交易与磨损。
监测频率
每月首个交易日开盘时进行检查。
执行代码逻辑：run_monthly(check_and_rebalance, monthday=1, time=’open’)
动态再平衡逻辑
触发条件：当某类资产的实际权重偏离目标权重（25%）超过 ±10% 时触发再平衡。
容忍区间：实际权重处于 15% - 35% 区间内视为正常波动，不进行操作。
参数控制：REBALANCE_THRESHOLD = 0.10
现金管理优化
将红利ETF作为资金调节的主要缓冲池，用于平衡现金目标比例。
设置 2% 的现金偏差容忍度，防止因微小的现金比例波动导致频繁微调，有效降低交易摩擦成本。
三、 策略特性与优势
低频低扰：合理的偏差容忍度设计使得策略极为“懒惰”，实测显示可能数年无需调仓，极大降低了维护成本与交易滑点。
回撤可控：四类资产互为对冲，有效平滑了单一资产的风险暴露，历史回测显示出极佳的下行风险控制能力。
大资金友好：标的选择均为流动性极佳的ETF，且低换手率特性非常适合大资金的资产配置需求。
基于以上几点，该策略非常适合大资产的懒人。
扩展：
九大交易策略全景体系
套利与相对价值策略
我之前写过一个期货相关性套利策略：套利三年，我的本金翻了10倍